SK머티리얼즈, 2분기 실적 기대치 부합 전망 ‘매수’-키움증권

키움증권은 12일 SK머티리얼즈에 대해 “중장기적 시각에서의 접근을 추천한다”며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 20만 원을 유지했다.

박유악 키움증권 연구원은 “2분기 실적은 기대치에 부합할 것으로 예상한다”며 “주요 제품의 출하량은 반도체 부문의 약세를 디스플레이가 대부분 상쇄하고, 가격도 당초 기대치에 부합할 것이며 분기 말 급락한 원달러 환율이 다소 부정적으로 작용하겠지만, 그 폭은 매우 미미하다”고 전망했다.

박 연구원은 “그동안 실적 둔화의 주된 원인이었던 삼성전자의 NAND와 OLED 가동률이 동반 상승할 것이라는 점에 주목하고 있다”며 “가격 역시 ‘메모리 반도체의 수급 개선(특수가스의 수요 증가)’과 ‘공급의 제한(특수가스 공급량 한계)’ 속에서 재차 안정세에 접어들 가능성이 크다”고 분석했다.

그는 “엘티씨에이엠을 통한 3D NAND용 인산계 에천트 출하량도 본격화될 것으로 기대되는 만큼, 단기 실적보다는 중장기 성장성에 집중해야 할 시기”라고 덧붙였다.