제조업 하반기도 불투명…車ㆍ조선만 좋다

전경련 하반기 산업전망…반도체ㆍ철강 등 대외악재로 부진 관측

자동차와 조선을 제외한 주력 제조업의 하반기 전망이 불투명할 것이라는 관측이 나왔다.

전국경제인연합회는 17일 서울 여의도 전경련회관 컨퍼런스센터에서 ‘2019년 하반기 산업전망 세미나’를 개최했다.

이날 세미나에는 김현 메리츠종금증권 기업분석팀장 등 산업별 전문가들이 반도체, 자동차·자동차부품, 석유화학 등 6개 주력 제조업과 건설업 전망을 발표했다.

전문가들은 올 하반기 ‘2약(철강·반도체)·2중(석유화학·전자)·2강(자동차·조선)’의 업종별 양상을 예상했다. 자동차와 조선 업종을 제외한 철강, 반도체, 석유화학, 전자 업종의 업황이 부진하거나 불투명할 것이란 전망이다.

부진이 예상되는 철강 업종은 지난 1월 브라질 베일 광산댐 붕괴사고로 인한 철광석 공급 감소 우려와 호주에서 발생한 태풍 영향 등으로 최근 철광석 원료가격이 급등했다.

중국의 조강 생산량 증가 등도 원가상승 압박요인이나 국내 기업들의 철강 가격 인상에는 한계가 있어 수익성 악화가 예상된다.

반도체 업종은 D램의 경우 데이터센터 서버용 D램 수요가 다소 회복될 것으로 보이나, 높은 수준의 재고로 인해 가격 하락과 수출 감소가 이어질 전망이다.

또한 중국의 삼성전자·SK하이닉스·마이크론에 대한 반독점 규제 적용 압박이 지속되는 것도 부정적 요인이다.

낸드플래시 역시 기존 과잉 재고로 인해 눈에 띄는 실적 개선을 기대하기는 어려울 전망이다. 삼성전자가 신성장동력으로 내세운 비메모리 분야에서의 실적 향상은 2020년 이후에 나타날 것으로 예상된다.

하반기 전망이 불투명할 것으로 관측된 전자·전기 업종은 미국 정부의 화웨이 거래제한 조치로 인한 통신망 설치 등 글로벌 5G 인프라 구축 지연이 우려되며 IT 수요에도 부정적 영향을 줄 것으로 전망된다.

다만, 단기적으로 화웨이 스마트폰 수출 차질로 국내기업 스마트폰 사업 등에는 긍정적 영향을 줄 것으로 보인다. 또한 5G 보급에 따른 스마트폰 교체 수요도 하반기 실적 회복에 기여할 것으로 예상된다.

석유화학의 경우 미·중 무역갈등 심화, 중국 경기 부양책 불투명 등으로 적극적 수요 확대의 가능성은 낮은 반면, 공급은 미국 셰일 가스 생산량 증가 등으로 증가할 것으로 예상된다. 석유제품은 정제마진이 손익분기점 이하인 상황이다.

다만 하반기 ‘국제해사기구(IMO) 2020’ 시행 효과로 경유, 저유황 연료유 등 고부가가치 석유제품 수요 확대가 예상되는 점은 긍정적 요인이다.

IMO 2020은 내년 1월부터 선박용 연료유의 유황 함유량을 기존 3.5%에서 0.5% 이하로 규제하는 내용이다.

자동차와 조선·기계 업종은 하반기 성장이 예상된다. 자동차 산업은 작년 역성장했던 미국 시장에서 판매량과 이익률이 회복세로 돌아설 것으로 보이며, 대형 SUV 신모델 출시로 하반기 추가적으로 성장할 전망이다.

국내에서도 펠리세이드, 텔루라이드 등 신모델 출시에 따라 수익성이 개선될 것으로 보인며, 원화 약세도 실적 개선에 다소 기여할 것으로 예상된다.

다만 중국 정부의 자동차 수요억제 정책으로 인해 중국시장에서의 판매부진은 당분간 지속될 것으로 예상된다.

조선·기계 업종의 경우 LNG 운반선 등 고부가가치 선박에서 한국이 굳건한 경쟁력을 확보한 가운데 세계적 LNG 수요 증가, ‘IMO 2020’ 환경규제 등으로 관련 선박 수요가 확대될 것으로 예상된다.

현재 진행 중인 조선업계 구조조정이 원만히 마무리되면 매출과 수익성이 개선될 것으로 보인다.

기계 업종은 중국 경기둔화에 따른 건설기계 시장 축소 등으로 다소 악화가 예상된다.

비제조업에 속하는 건설업은 주택규제 영향으로 작년에서 올해로 이연된 분양물량 집중, SOC 확대 및 예비타당성 조사 면제 등의 호재로 전반적 호조가 예상된다.

배상근 전경련 총괄전무는 “최근 주력 제조업은 미중 무역분쟁 심화, 인건비 상승 등 대내외 여건 악화로 어려운 상황에 직면해 있다”며 “주력산업의 위기는 곧 실물발 경제위기로 연결될 수 있는 만큼 모든 경제주체들이 비상한 각오로 산업경쟁력 강화를 위해 협심할 때”라고 말했다.