[개장전] 증권사 추천주(04/30)

SK머티리얼즈
앞선 우려, 양호한 실적
수요 둔화 우려에도 무난한 실적 달성
Captive 고객사향 안정적인 매출 성장
투자의견 : 매수 / 목표주가 25만원
DB금융투자 권휼

아모레퍼시픽
[1Q19 Review] 고군분투 중이나 회복은 불투명
1Q19 매출액 1조 4,513억원(y-y +1.4%), 영업이익 1,866억원(y-y -20.9%)
영업이익 컨센서스 2,089억원과 당사 추정치 2,013억원을 하회하는 실적 기록
국내 내수 채널 부진 지속되는 가운데, 해외 성장률 둔화로 외형 성장이 정체되는 모습
향후 글로벌 수요를 결정짓게 될 중국 현지 성장률 사수 여부가 중요
기대감 대비 실적 불확실성이 만연한 구간
투자의견 : 매수 / 목표주가 20만원
SK증권 전영현

한전기술
1Q19 Review: 일회성 이익 반영
1Q19 매출액 842억원, 영업이익 88억원(OPM 10.5%) 컨센 상회
체크 포인트: 1)노후석탄화력발전소 성능 개선 2)사우디 원전 수출
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만8000원
이베스트투자증권 장도성

삼성중공업
지표 개선의 시점이 다가온다
1Q19 Review : 실적보단 수주 증가에 주목
2분기 발주 증가를 예상한다
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만1000원
이베스트투자증권 양형모

LS산전
1Q19 Review: 2Q19부터 실적 개선 기대
1Q19 매출액 5,185억원, 영업이익 287억원(OPM 5.5%) 컨센 하회
2Q19부터 실적 점차 개선되나, 융합사업부 적자는 지속될 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 7만원
이베스트투자증권 장도성

삼성엔지니어링
좋은 실적과 곧 나올 해외수주
1Q19 Review : 매출액 1조 3,518억원, 영업이익 1,190억원
2Q19 Preview : 매출액 1조 4,680억원, 영업이익 648억원
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만4000원
유진투자증권 이상우

삼성중공업
해양플랜트 수주, 오랜만의 수주
1Q19 Review : 매출액 1조 4,575억원, 영업손실 333억원
2Q19 Preview : 매출액 1조 8,389억원, 영업손실 259억원
투자의견 : 매수 / 목표주가 8000원
유진투자증권 이상우

아모레퍼시픽
브랜드 가치 제고와 탑라인 성장이 절실
1Q19 Review : 매출액 1조 4,513억원, 영업이익 1,866억원
투자의견 : 매수 / 목표주가 16만원
유진투자증권 이선화

쌍용차
매출의 증가와 적자의 축소
1Q19 Review: 외형확대와 적자의 축소
4월부터 볼륨성장에 따른 영업레버리지 효과 기대
RV 선호 트렌드 시대 진입, 주가 재평가 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 7000원
이베스트투자증권 유지웅

CJ
CJ올리브네트웍스 분할을 통한 승계의 첫발
CJ올리브네트웍스 인적 분할 및 CJ와의 주식 교환 의결
거래의 의미 : IT 부문에 대한 지배력 확보 & 오너 일가의 CJ 주식 확보
투자의견 : 매수 / 목표주가 20만원
유안타증권 최남곤

서울반도체
하반기 실적 반등 가시성이 중요
1Q19 Review: 하나금융투자 추정치에 부합
2Q19까지는 안정화 구간, 하반기에 이익 극대화 전망
이익대비 주가 수준은 부담스럽지 않다는 판단
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만2000원
하나금융투자 김록호

아모레G
업태 변화 속에서 경쟁력 확보 필요
뷰티계열 자회사 모두 매출 감소. 투자 증가로 이익률 부진
이니스프리 리뉴얼 효과 확인 필요. 브랜드 경쟁력 약한 에뛰드 결단 필요
해외 마케팅비 증가와 출점 증가 등으로 비용 증가하는 추세
보수적인 투자 의견 유지. 트레이딩 전략 선호
투자의견 : 매수 / 목표주가 7만원
DB금융투자 박현진

제이에스코퍼레이션
모든게 좋았던 1분기 실적, 실적 반등의 신호탄!
투자의견 ‘BUY`, 목표주가 20,700원 유지
19.1Q Review: 매출액 504억원과 영업이익 32억원 시현
2019년 매출액 2,629억원과 영업이익 224억원 전망
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만700원
하나금융투자 안주원 외3

이지바이오
1Q19 Pre: 돈가 강세에 따른 이익 개선의 시작점
1Q19 Pre: 1분기 저점으로 유의미한 이익 개선
중국에서 촉발된 돈육 강세 가능성은?
2분기부터 실적 개선 본격화
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만1000원
하나금융투자 심은주

삼성중공업
실적도 2Q19부터 본격적인 성장!
1Q19실적은 매출 증대가 소폭에 그쳐 고정비 부담으로 영업손실을 보이며 컨센서스에 부합
2분기부터 매출 성장이 본격화되고 LNG선과 해양 위주로의 양질의 수주인식도 지속할 전망
양질의 수주를 지속하고 매출 증대를 통한 수익성 개선이 가시화되고 있다. Buy!
투자의견 : 매수 / 목표주가 1만2000원
DB금융투자 김홍균

에이스테크
본격 실적 턴어라운드 시대 개막, 아직도 저평가
매수/TP 9,000원으로 상향, 아직 추가 상승 여력 충분해
1Q 영업이익 91억원 전망, 연간 영업이익은 344억원에 달할 듯
국내 기지국 투자 수혜 본격화, 4분기엔 수출도 기대
투자의견 : 매수 / 목표주가 9000원
하나금융투자 김홍식

SKC코오롱PI
매력적인 사업 포트폴리오
1Q19 Review : 아이폰 및 중국 모바일 수요 감소 직격타
2019년 연간 실적 조정 불가피하나 분기 실적은 1분기 바닥
폴더블 및 전기차 배터리 수혜주, 중장기 관점 매수 유효
투자의견 : 매수 / 목표주가 3만9000원
하나금융투자 김현수

RFHIC
하반기부터 본격적인 해외 수주 증가 기대
GaN 트랜지스터 및 전력증폭기 전문 제조업체
5G 인프라 투자 Cycle 도래와 화웨이 성장의 수혜 기업
올해 실적 모멘텀은 하반기에 집중
투자의견 : 없음 / 목표주가 없음
IBK투자증권 이민희

동아에스티
변화의 시작은 국내부터
국내 전문의약품 매출과 기술이전으로 1분기 호실적
슈가논의 글로벌 진출과 R&D 진행은 계획대로
투자의견 : 매수 / 목표주가 12만원
케이프투자증권 김형수

서울반도체
1분기 부진하나 LED 경쟁력은 확대
2019년 글로벌 LED 시장에서 점유율 증가, 제품 믹스 효과 확대
투자의견 : 매수 / 목표주가 2만8000원
대신증권 박강호