사우디, 테슬라 지분 헤지로 위험 노출 줄여

주가 하락에도 29억 달러 지분 가치 유지할 수 있게 돼

▲일론 머스크 테슬라 CEO가 작년 6월 14일(현지시간) 미국 시카고에서 기자회견을 하고 있다. 사우디 국부펀드 PIF는 최근 자신이 보유한 테슬라 지분에 대해 리스크로 위험 노출을 줄인 것으로 전해졌다. 시카고/AP뉴시스

사우디아라비아 국부펀드가 미국 전기자동차업체 테슬라 지분에 대한 ‘위험 노출(Exposure·익스포저)’를 줄여 그 배경에 관심이 쏠리고 있다.

28일(현지시간) 영국 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 사우디 국부펀드인 공공투자펀드(PIF)는 지난 17일 JP모건체이스의 도움을 받아 테슬라 보유지분 4.9%에 대해 대부분을 헤지했다.

PIF는 이번 헤지에도 테슬라 주식을 여전히 보유하지만 주가가 하락할 경우 익스포저를 줄일 수 있게 됐다고 FT는 설명했다. 반대로 테슬라 주가가 오를 때 얻을 수 있는 이익은 포기하게 된다.

이는 돈독한 우애를 과시했던 테슬라의 일론 머스크 최고경영자(CEO)와 사우디 PIF의 관계에 균열이 생겼다는 조짐으로 해석될 수 있다.

머스크는 FT에 이메일을 보내 “수개월 간 PIF와의 의사소통은 없었다”며 “나는 그들이 테슬라 주식을 팔았을 것으로 생각했다. 여전히 지분을 갖고 있었는지 알지 못했다”고 설명했다.

이번 헤지는 머스크가 테슬라 증시 상장 폐지 파문과 관련해 미국 증권거래위원회(SEC) 등과 과징금 합의를 본지 4개월도 안 돼 이뤄졌다고 FT는 전했다. 헤지를 한 시점에 테슬라 주가는 347.26달러(약 39만 원)로 마감해 PIF 보유 지분 가치는 29억 달러를 기록했다. 이후 테슬라 주가는 약 15% 하락했다.

헤지를 통해 PIF는 이런 주가 하락에도 29억 달러 가치를 계속 지킬 수 있게 됐다. 다만 주가가 17일 시점보다 더 올라도 가치 변동은 없다.

앞서 FT는 지난해 8월 PIF가 테슬라 지분 4.9%를 매입하면서 5대 주주 중 하나로 부상했다고 보도했다. PIF는 지난해 4월과 5월 공개시장에서 테슬라 주식을 300달러 미만 가격으로 매입한 것으로 전해졌다.

FT가 해당 소식을 보도하고 나서 몇 분 후 머스크는 트위터에 “테슬라 지분 전체를 인수해 나스닥거래소에서 상장 철회할 것”이라고 밝혀 금융시장에 파문을 일으켰다.

당시 머스크는 사우디가 자신의 ‘바이아웃(Buyout)’ 계획을 뒷받침할 자본을 지원할 것이라고 공언했다.

그러나 머스크는 상장 폐지 계획을 공개한지 약 1개월 만에 이를 철회한다고 밝혔다. 이후 지난해 10월 머스크는 SEC와 상장 폐지 소동과 관련해 합의했다.