DGB금융지주, 하이투자증권 인수…기대 효과는?

(자료제공=메리츠종금증권)

메리츠종금증권은 DGB금융지주가 하이투자증권을 인수하면서 목표 ROE 6%를 달성할 경우 250억 원 내외의 그룹 연결 손익 증대효과를 받을 것으로 분석했다.

전날 금융당국은 DGB금융지주의 하이투자증권 인수를 승인했다. 현대미포조선이 보유하고 있는 85.3%의 지분을 약 4700억 원에 인수하며, 관련 자금은 2018년 2월 발행한 신종자본증권 1500억 원과 3200억 원의 회사채 발행으로 지급할 계획이다.

은경완 메리츠종금증권 연구원은 13일 “중개영업 중심의 전통적인 증권업 수익구조 보다는 IB, PI 분야에 집중할 계획이며 복합점포 운영을 통해 그룹 내 시너지 확보를 목표하고 있다”며 “목표 ROE 6%를 달성할 경우 연간 예상 순이익 규모는 약 450억 원으로 지분율과 조달비용을 감안한 그룹 연결손익 증대효과는 250억원 내외가 될 것”이라고 전망했다.

그러나 인수건가 별개로 DGB금융지주의 3분기 실적은 시장의 기대치를 하회할 것으로 예상했다.

은 연구원은 “금리 하락에 따른 마진 훼손과 1%를 밑도는 부진한 자산성장률 등이 부담 요인”이라며 “투자의견 매수와 적정주가 1만2000원을 유지한다”고 말했다.