한솔제지, 지금이 투자적기 '매수'-교보證

교보증권은 23일 한솔제지에 대해 실적 턴어라운드가 되는 현시점이 투자적기라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만6800원을 유지했다.

교보증권 김진성 애널리스트는 "환율가정 변경에 따른 외화환산평가손실의 증가로 올해 당기순이익을 하향조정했지만, 제품가격의 상승으로 영업이익이 개선되고 있고, 최근 인도네시아의 벌목이 재개됨에 따라 향후 펄프가격이 안정세를 보일 것으로 전망돼 실적개선이 가속화될 것"이라고 내다봤다.

한솔제지의 1분기 실적은 매출액 3055억원, 영업이익 185억원, 당기순이익 4억원을 기록했다. 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 13.5%, 103.4% 증가했으며 당기순이익은 흑자전환했다. 설립 이후 최초로 1분기 매출액이 3000억원 돌파한 것이다.

이에 김 애널리스트는 원가부담을 넘어서는 제품가격 인상과 환율상승과 해외 제품가격 상승으로 인한 수출부문의 실적개선 때문이라고 밝혔다.

김 애널리스트는 "제품가격의 상승사이클 진입과 인도네시아 벌목 재개로 인한 펄프가격 안정화 전망으로 실적턴어라운드가 되는 현시점이 투자 적기"라고 판단했다.