일양약품, 호실적 지속 기대-케이프투자증권

케이프투자증권이 일양약품에 대해 호실적이 지속될 것으로 예상하며 투자의견 ‘매수’와 ‘목표주가’ 4만8000원을 각각 유지했다.

김형수 케이프투자증권 연구원은 27일 “이번달 몽골과 멕시코에서 ‘놀텍’(소화성궤양 및 역류성 식도염약)의 허가와 등록 완료로 첫 수출이 시작됐다”며 “일양약품의 수출액은 전년 동기 대비 92% 상승한 81억 원을 기록해 2분기 성장을 견인했다”고 밝혔다.

일양약품의 2분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 15.6%, 36.4% 상승한 703억 원과 75억 원을 기록했다. 케이프투자증권은 일양약품의 2018년 매출액과 영업이익을 전년 동기 대비 12.7%, 23.8% 오른 3040억 원, 296억 원으로 예상했다.

김 연구원은 “최근 일양약품은 식약처로부터 ‘심경락캡슐’의 사용중지 및 회수조치를 받아 주가가 하락했다”며 “그러나 해당 제품은 경진제약사가 제조, 납품하는 품목이고 일양약품은 이에 대해 손실 비용을 경진제약사에 배상청구할 수 있다”고 밝혔다.

이어 “혁신형 제약사 인증 만료도 문제가 됐지만 이는 새로운 신약개발보다는 개발 완료된 국산신약(놀텍, 슈펙트)의 글로벌 상업화(판매지역 확대, 적응증 추가) 에 집중하기 위한 전략”이라고 판단했다.