동부자산-신한은행, 은행 최초 ‘자산관리형펀드’ 출시

동부자산운용과 신한은행은 다양한 자산을 추종하는 상장지수펀드(ETF)에 분산 투자하면서 글로벌 거시경제 분석결과에 따라 투자 비중을 유연하게 조절하는 ‘글로벌자산관리솔루션펀드’를 출시한다고 6일 밝혔다.

펀드는 7일부터 신한은행에서 단독(A클래스 기준, 선취수수료 1%, 판매회사보수 0.6%, 집합투자업자보수 0.8%, 기타 0.04%)으로 판매를 시작한다. ‘자산관리’라는 용어는 그간 증권사가 사용했던 개념으로 은행에서 출시하는 금융상품에 사용한 것은 이례적이라고 볼 수 있다.

이번에 출시하는 ‘자산관리형펀드’는 고객의 기대수익률과 허용위험 수준 등 고객니즈를 반영한 상품으로 보다 더 고객지향적 맞춤형 금융상품이다. 운용자의 판단에 따라 다양한 자산에 분산 투자해 수익률을 관리하는 기존의 ‘자산배분형펀드’와는 다르다.

펀드의 특징은 동부자산운용과 신한은행 그리고 EPI어드바이저 등 3개 금융투자 전문가집단이 상품개발 초기단계부터 협업이 이루어졌다는 점과 고객의 기대수익률과 허용 위험수준이 펀드운용에 반영된다는 점으로 볼 수 있다.

펀드는 ETF투자전문 자문사인 ‘EPI어드바이저’의 계량적 분석모델을 활용해 약 1900개의 ETF에 대한 분석을 통해 투자유니버스를 구성하고, ‘동부자산운용’의 매크로분석을 통해 최종 투자대상 및 투자 비중을 결정한다.

투자자문사의 상향식 투자방식과 자산운용사의 하향식 투자방식의 조화를 통해 안정적인 수익을 추구하겠다는 계획이다. 주식, 채권, 커머더티, 통화, 대체자산 등의 분산투자를 통해 고유의 투자위험을 낮추고, 개별 투자대상별로 월 -5%의 손실이 발생하는 경우 전량 매도하는 로스컷을 통해 추가적으로 투자위험을 관리한다.

거래의 용이성, 효율적인 환위험 관리를 위해 주로 미국에 상장된 ETF를 투자대상으로 할 계획이다.