LG상사, 일회성 어닝쇼크… 4Q 이후 실적 개선 - 신한금융투자

신한금융투자는 23일 LG상사에 대해 4분기 이후 실적 개선이 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만원을 유지했다.

허민호 신한금융투자 연구원은 “올해 3분기 영업이익은 299억원으로 시장 추정치 443억원에 못 미쳤다”며 “비철금속/그린사업 순손실 312억원, 원ㆍ달러 환율 하락에 따른 외화평가손실 84억원, 카자흐스탄 석유광구 환평가손실 50억원 등 예상치 못했던 손실이 발생했다”고 분석했다.

이같은 실적 부진은 4분기 이후 산업재를 중심으로 개선될 전망이다. 허 연구원은 “비철금속 가격 안정화, 트레이딩 물량 축소로 리스크 감소가 기대된다”며 “IT트레이딩 물량 확대, 프로젝트 수익 증가 등을 통한 실적 개선이 예상, 4분기 영업이익을 494억원”이라고 전망했다.

이어 “하이로지스틱스 인수에 성공할 경우 목표주가를 상향 조정할 예정”이라며 “신규사업 확대, 그룹사 물량 증대 등 LG그룹의 지배구조 이슈에 따른 중장기 성장성 강화가 지속될 것”이라고 덧붙였다.