아스트, 하반기 신규 수주 역대 최대치 경신할 것 – 교보증권

교보증권은 18일 아스트에 대해 “하반기 신규 수주 모멘텀이 강하다”며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 4만원으로 상향조정했다.

이경록 교보증권 연구원은 “근 200억원의 전환사채를 신규로 발행하며 관계사 오르비텍을 인수해 시장이 우려하는 Capa 증설의 필요성에 대해 대응하는 모습을 보였다”고 밝혔다.

그는 “하반기 신규 수주의 양이 역대 최대치를 경신할 것”이라며 “항공산업이 호황인 점을 감안하면 여전히 매수관점의 접근 유효하다”고 강조했다. 그러면서 3분기 매출액은 전년동기대비 32.2% 증가한 219억원, 영업이익 흑자전환한 15억원으로 예상했다.

이 연구원은 “2분기 대비 흑자폭은 확대 될 것이나 큰 폭의 개선은 힘든 상황”이라며 “하반기부터 대규모 수주가 예상됨에 따라 회사는 이미 인력 및 치공구 등에 대한 투자를 진행함에 따라 비용이 증가하며 기존 추정치 대비 소폭 감익 될 것”이라고 말했다.