신한지주, 비은행계열사 이익증가로 견조한 실적 기록 –HMC투자증권

HMC투자증권은 23일 신한지주에 대해 “부진했던 은행실적 감소를 비은행 계열사 실적 증가가 뒷받침해주면서 전반적인 이익성장을 이뤄냈다”며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 5만 4500원을 유지했다.

이신영 HMC투자증권 연구원은 “1분기 연결순이익은 전년동기대비 6.0% 증가한 5921억원을 기록해 컨센서스 5635억원을 소폭 상회했다”며 “예상보다 조금 더 컸던 그룹 NIM하락으로 인해 순이자이익은 우리예상보다 적었고, 몇몇 구조조정 기업 관련 충당금 (경남기업 384억원, SPP조선 138억원, 세동에너탱크 214억)으로 인해 우리 예상보다 대손비용은 높았다”고 밝혔다.

그는 “다만 비은행 계열사의 전반적인 이익 증가 및 일회성 이익으로 인해 순이익은 예상과 부합했다”며 “비은행계열사 순이익 499억 증가에서 가장 기여도가 컸던 곳은 신한금융투자 (순이익 221억)이며 최근 거래대금 증가세를 감안한다면 신한금융투자의 실적호조세는 지속가능할 전망”이라고 말했다.