롯데케미칼, 1Q 영업익 129%↑ 기대…‘강력매수’ - 유안타증권

유안타증권은 2일 롯데케미칼에 대해 올레핀 부문(옛 호남석유)에서 예상보다 빠른 실적회복이 기대된다며 기존 투자의견 ‘매수(Buy)’에서 ‘강력매수(Strong Buy)’로, 목표주가는 23만원에서 27만원으로 상향조정했다.

황규원 유안타증권 연구원은 “1분기 매출액은 2조7000억원, 영업이익은 1285억원으로 추정된다”며 “영업이익은 전 분기 560억원 대비 129% 회복되는 수준으로 바닥권 탈출의 신호”라고 말했다.

황 연구원은 “유가 폭락에도 불구하고 더 빠르게 실적 회복에 성공하고 있다”며 “아로마틱 부문(옛 KP케미칼)의 적자 폭이 축소되고 2월 중순부터 저가 나프타 투입효과로 올레핀 부문 실적 개선이 빨랐다”고 설명했다.

이어 “올해 매출액은 11조5000억원, 영업이익 5985억원 수준이 될 것으로 예측한다”며 “나프타 가격이 석탄보다 저렴해지면서 나프타분해설비(NCC) 업체들의 원가경쟁력이 회복돼 전반적으로 업황이 바닥을 딛고 일어설 것”이라고 전망했다.