코리안리, 투자의견 · 목표주가 모두 上向 - 키움증권

키움닷컴증권은 1일 코리안리에 대해 투자의견을 'BUY'로 상향하며 목표주가 또한 1만4000원으로 상향조정한다고 밝혔다.

이종석·서영수 연구원은 동사의 향후 2년 평균 ROE는 14.6%로 원수손보사 평균 ROE 11.3%를 크게 상회하는 반면 07년 3월 수정 PER은 1.28배로 원수사 평균 1.38배 대비 낮고, 동사의 FY06과 FY07 PER이 각각 9.3배, 8.3배로 보험사 평균 14.1배, 10.6배와 비교해 볼 때 현저히 저평가 되어 있다고 분석하면서 이같은 저평가 현상은 동사의 안정적인 이익 성장세 지속, 원수보험사의 이익 성장세 부진으로 밸류에이션 격차가 향후 빠르게 축소될 것으로 예상했다.

이어 해외수재 및 일반보험 고성장, 국내 재보시장의 점유율 확대에 따른 두자리수의 안정적 매출 성장과 보험 중개 중심의 보수적 위험관리 유지 등의 요인으로 10~20% 내외의 안정적 이익 성장세를 지속할 것으로 내다봤다.