삼성SDI, 4분기 수익성 회복 약화 예상 - 미래에셋증권

미래에셋증권은 28일 삼성SDI에 대해 목표주가 6만7000원과 및 투자의견 ‘중립’을 유지했다.

이학무 연구원은 “삼성SDI의 4분기 수익성 회복 강도는 예상보다 약화될 것으로 예상되며, 이는 PDP TV 가 예상보다 빠르게 LCD TV에 시장을 내주면서 PDP 시장의 성장세가 둔화되는 것으로 판단되고, 모바일디스플레이 사업부문의 수익성 회복도 예상수준에 미치지 못하기 때문“이라고 분석했다.

이어 투자의견 ‘중립’ 제시의 이유로 ”PDP사업부문의 회복이 지연될 것으로 예상되고, 2007년 상반기에 가동 예정인 AM-OLED 영업이 예정대로 진행되기 힘들다고 판단되며, Valuation 상으로도 현 주가는 2006년 및 2007년 예상 EPS 대비 PER 18.2배 및 14.7배로 낮지 않기 때문“이라고 덧붙였다.