우리투자증권, 수수료 감소 불구 견조한 실적-굿모닝신한

굿모닝신한증권은 2일 우리투자증권에 대해 수탁수수료 수익 감소로 2분기 실적이 저조했지만, 악화된 시장환경과 지난 분기 실적 호전에 따른 기저효과 등을 감안하면 상대적으로 견조한 실적을 거뒀다고 평가했다.

우리투자증권의 지난 2분기(7월~9월) 영업이익과 순이익은 각각 592억원, 524억원으로 전분기대비 6.5%, 30.7% 감소한 것으로 잠정 집계됐다.

박선호 굿모닝신한증권 연구원은 "이러한 실적 감소는 2분기 일평균 주식거래대금이 전분기보다 23.1% 감소함에 따라 수탁수수료 수익이 줄어든 점과, 지난해 같은기간 실적 호조로 인한 기저효과에 따른 것"이라고 분석했다.

박 연구원은 특히 큰 폭으로 감소한 순이익과 관련 "1분기에 KRX 및 하이닉스 지분 처분 등으로 398억원의 영업외수익을 기록했기 때문에 상대적으로 저조한 것"이라고 풀이했다.

박 연구원은 "우리투자증권이 거래대금 감소로 위탁수수료가 25.5% 줄어들었지만, 안정적인 수익구조로 인해 영업이익은 6.5% 감소하는데 그쳤다"며 "하반기 거래대금의 회복세와 더불어 채권 및 대출을 통한 이자수익 확대, IB수익의 호전 등으로 안정적인 수익구조를 계속 유지할 것"이라고 전망했다.

이에따라 우리투자증권에 대한 투자의견 '매수'와 적정주가 2만3500원을 유지했다.