삼성SDI, 보수적 관점에서 접근 타당 - 키움증권

키움증권은 25일 삼성SDI에 대해 투자의견은 기존 ‘시장수익률 상회’를 유지하고 목표주가는 7만7000원으로 소폭 상향했다.

이 정 연구원은 “삼성SDI의 주가는 최근 KOSPI 지수의 조정과 함께 예상보다 부진한 3분기 실적 등이 반영되면서 지난 1개월전대비 9.6%나 하락했으나 수요회복이 확대되는 4분기 실적이 PDP사업부의 흑자전환과 MD사업부의 수익성 회복 등으로 개선될 것으로 예상됨에 따라, 지난 5년간 최저수준인 P/B0.6X인 6만원 중반대에서는 강한 하방경직성을 확보할 것으로 판단된다”고 전했다.

이어 “중장기적으로 '매수' 관점에서 접근하기에 앞서 확인해야 할 포인트로는 수익성이 악화되고 있는 디스플레이산업 영업환경 개선여부와 구조조정이 지속되고 있는 CRT사업부의 향후 전망, MD사업부의 부진한 수익성 회복 가능성, 부족한 중장기적 성장동인 확보 등이며, 상기 요인에서 개선이 확인되기 전까지는 보수적인 관점에서 접근하는 것이 타당하다고 판단된다.“고 덧붙였다.