삼성전기, 4분기 실적 개선폭은 더욱 클 전망 - 한화증권

한화증권은 23일 삼성전기에 대해 목표주가 5만1000원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

김지산 연구원은 “3분기 매출액은 8100억원(전기대비 8.0%), 영업이익은 288억원(전기대비 12.0%, 영업이익률 3.6%)을 기록하며 추석 상여금이 반영되어 영업이익이 2분기보다 감소할 것이라는 예측을 넘어선 것으로, 체질 개선 속도가 예상보다 빠르다는 것을 보여준 것”이라고 전했다

이어 “4분기 매출은 8604억원(전기대비 6.2%), 영업이익은 391억원(전기대비 35.9%,영업이익률 4.5%)을 기록할 전망으로 FC-BGA의 수익성이 크게 개선되고, 3분기에 부진했던 카메라모듈의 실적이 회복되며, RF 사업부와 LED의 적자폭 감소 추세가 지속될 것이며 또한 3분기 실적 개선의 주역인 MLCC와 BGA도 높은 수익성을 유지할 전망으로, 3분기에 발생했던 상여금이 제외되면서 판관비 절감 요인도 클 것”이라고 덧붙였다..