코라오홀딩스, 실적 전망 하향…목표가↓-우리투자증권

우리투자증권은 20일 코라오홀딩스에 대해 실적 전망 조정을 반영함에 따라 목표주가를 기존 4만1000원에서 2만8000원으로 하향조정한다고 밝혔다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

김동양 연구원은 "코라오홀딩스의 3분기 실적은 매출액 914억원, 영업이익 97억원 등으로 낮아진 시장 컨센서스를 충족하는 것으로 추정된다"며 "판매부진이 지속된 대형상용차를 제외하면, 전년동기대비 성장률은 2분기보다 개선될 것으로 보인다"고 밝혔다.

김 연구원은 그러나 "지배주주 순이익이 올해 6% 감소한데 이어 내년 -8%, 2016년 -12%로 매년 감소할 것"이라며 "이같은 실적전망 하향조정을 반영할 필요가 있다"고 설명했다.

다만 "상반기 대형 상용차와 유통신차 실적부진의 원인이었던 라오스 경기가 회복 국면을 보이고 있다"며 "정부 재정악화 완화에 따라 중단됐던 공공 인프라 프로젝트가 재개되고 있다"고 말했다.

또한 "지분 12%를 보유한 인도차이나뱅크가 올해 순이익 60억원으로 출자법인들의 이익 기여가 확대될 것"이라며 "KR모터스는 여전히 적자상태이나 내년 제품 라인업 확장을 시작으로 해외 시장서 반응을 얻을 것"이라고 덧붙였다.