FnC코오롱, 주가하락은 매수 타이밍 - 서울증권

서울증권은 21일 FnC코오롱에 대해 기존 투자의견 및 목표주가 ‘매수’와 1만8500원을 유지했다.

강희승 연구원은 “8월 매출총이익은 전년동월대비 6.9% 감소한 반면, 매출총이익률은 50.7%로써 1.0%p 개선되었는데 이와 같은 수익성 개선 요인은 해외 아웃소싱 비중 확대와 매장 효율화, 정상가판매율 개선 등 때문”이라고 분석했다.

이어 “아웃도어 스포츠의 활성화로 '코오롱스포츠' 중심의 성장세가 이어지고 있고, 계열사 코오롱패션의 할인점 진출 확대로 영업 실적 개선이 나타나고 있으며, 2007년 코오롱패션의 실적 턴어라운드로 지분법평가이익이 대폭 증가할 것”이라며 “이에 따라 ‘07년 실적 개선 가능성을 고려한다면 7~8월 비수기 실적 부진에 따른 주가 하락은 저가 매수의 기회로 활용해야 할 것”이라고 덧붙였다.