메디톡스, 3분기 사상 최대 분기 실적 기대…목표가 ‘↑’-우리

우리투자증권은 6일 메디톡스에 대해 3분기에 역대 최대 분기 실적을 경신할 것으로 전망했다.

신약 이노톡스의 글로벌 개발 순항에 따른 신약 가치 증대도 긍정적인 요인으로 꼽았다. 이에 따라 메디톡스의 목표주가를 기존 23만원에서 28만원으로 21.7% 상향 조정하고 바이오업종 차선호주를 유지했다.

이승호 우리투자증권 연구원은 “메디톡스는 2014년 3분기 계약금 안분 인식, 1차 마일스톤 수취, 고가 프리미엄 브랜드 이노톡스 한국 출시, 필러 뉴라미스 매출 호조로 역대 최대 분기 실적 경신할 전망”이라고 말했다.

특히 신약 이노톡스의 개발이 순조롭게 이뤄지고 있는 점도 강점으로 부각되고 있다. 메디톡스는 2015년 2분기 c-GMP 오송공장 준공을 계획하고 있으며 같은 해 3분기 오송공장 이노톡스 임상 시료 생산 및 글로벌 피부미용 및 치료용 임상 3상 시험을 예정하고 있다. 오는 2017년 글로벌 허가, 2018년 글로벌 출시, 2015~ 2018년 잔존 마일스톤 수취, 2018년부터 이노톡스 수출이 이뤄지면 매출액 대비 10% 이상 로열티를 받을 것으로 기대된다.

또한 메디톡스는 기존 보톡스 바이오시밀러 뉴로녹스 해외 진출도 추진하고 있다. 올해 멕시코, 칠레, 콜롬비아 출시를 시작으로 내년 러시아에 진출할 계획이다. 내년 미국 임상 3상 시험 및 중국 허가 추진 계획도 있다.