서울반도체, 저가 LED칩 우려 과도… 목표가는 하향-우리투자증권

우리투자증권은 2일 서울반도체의 최근 주가조정에 대해 저가 LED칩에 대한 우려가 과도하게 반영됐다고 밝혔다. 다만 예상 보다 심화되고 있는 중저가 파워 시장에서의 가격경쟁을 감안, 목표주가를 기존보다 27% 낮은 3만5000원으로 햐향했다. 올해와 내년 영업이익 전망치 역시 각각 10.3%, 11.8% 낮춰 잡았다.

김혜용 우리투자증권 연구원은 "이 회사의 3분기 매출액은 2603억원, 영업이익 161억원으로 어닝 쇼크를 기록했던 2분기 대비 개선될 전망"이라고 밝혔다.

그는 이어 "2분기 실적 악화의 원인이었던 TV BLU 부문의 부진은 계속 이어지고 있는 것으로 추정되나, 9월부터 조명 부문의 성장세가 회복되고 있는 것으로 파악된다"고 설명했다.

김 연구원은 "동사가 강점을 지니고 있는 고가 파워 시장은 중저가 시장 대비 기술적 진입장벽이 높으므로 성장성은 여전히 유효하다"고 판단했다.