LG이노텍, 애플·LG전자 스마트폰 판매 호조 실적 양호 전망…HMC투자증권

HMC투자증권은 2일 LG이노텍에 대해 애플과 LG전자의 전략 스마트폰 판매 호조에 힘입어 카메라 모듈의 성장세가 지속될 것이라고 전망했다. 6개월 목표주가는 기존 20만원에서 16만5000원으로 하향시켰지만 투자의겨은 ‘매수’를 유지했다.

노근창 연구원은 “3분기 매출액은 기존 추정치와 유사한 1조6700억원을 기록할 것이라 예상하며 영업이익은 기존 추정치를 상회하는 1006억원을 기록할 것”이라면서 “4분기 매출액과 영업이익은 재고조정 영향으로 감소하겠지만 아이폰6 판매호조와 최근 원화강세를 감안할 때 실적 감소폭은 제한 될 것”이라고 전망했다.

이어 “주요 성장엔진인 자동차 부품은 기존 모터·센서와 함께 모듈, 카메라 모듈 비중이 빠른 속도로 상승하고 있다”며 “2016년 매출액은 9700억원을 기록하면서 전사 매출액의 14.2%까지 상승할 것”이라고 분석했다.

노 연구원은 “예상보다 양호한 3분기 실적과 낮아지고 있는 스마트폰 부품 노출도를 감안할 때 4분기 중반까지 주가 상승 기조 이어질 전망”이라고 내다봤다.