삼성SDI, 성장추세 지속 전망 - 메리츠증권

메리츠증권은 18일 삼성SDI에 대해 목표주가 10만원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

문현식 연구원은 “주가가 저점대비 40% 이상의 상승률을 기록하고 있으나 아직까지 주가는 PBR 0.8 배로 turn around 를 확실히 반영하고 있지 않은 것으로 판단되고 CRT부문을 제외한 각 사업부문은 2분기 10~20%의 출하량 증가세를 보일 것”이라고 전망했다.

이어 “ASP의 경우 CRT와 이차전지는 2~3% 수준의 하락으로 상당히 안정적인 모습을 보이고 있으나 PDP와 M/D는 blended ASP기준으로 3분기에도 high single digit의 하락세를보일 것”이라고 내다봤다

한편 “연간 매출액은 2년간의 역성장을 마치고 '07년 7% 성장(연결기준, 본사기준은 11% 성장 추정)을 기록할 것으로 추정되고 성장추세는 AMOLED의 성장이 본격화되는 '08년에도 이어질 것”이라고 덧붙였다.