인지컨트롤스, 수익성 개선 지속 전망 - 삼성證

삼성증권은 14일 인지컨트롤스에 대해 목표주가 1만4300원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

오 혁 연구원은 “알루미늄을 대체하는 엔지니어링 프라스틱 부문의 매출이 2005년 250억 수준에서 2008년 780억 수준으로 급격히 성장할 것으로 예상되며, 기술도입선인 보쉬와의 기술계약이 만료됨에 따라 직수출 확대가 빠르게 이루어 지고 있는 상태로, 2007년과 2008년 추가로 계약이 만료됨에 따라 연 150억원 정도의 매출증가가 예상된다”고 전했다.

이어“해외 지분법평가익 회계변경으로 경상이익을 17.6% 하향조정하나 이는 일회성 요인으로, 최근 유동성이 하락에도 높은 수익창출 능력과 완성차 업체에 제공하는 부가가치를 감안할 때 2007년 목표 P/E 10.3배는 충분히 도달 가능한 수준”이라고 평가했다.