대덕GDS 새로운 성장모멘텀 발생 - 대신證

대신증권은 7일 대덕GDS에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만1800원을 유지했다.

박강호 연구원은 “연성PCB 부문이 수익성이 좋은 R/F(Rigid Flexible) 비중 확대, 물량 증가에 따른 가동율 확대로 3분기부터 흑자전환될 것으로 예상되며, S/S(Single Sided) 부문의 구조조정 효과와 마진율이 높은 HD급 STH PCB 매출 증가에 힘입어 전체적으로 수익성이 호전되고 있는 것으로 판단된다.”고 전했다.

이어 “2006년 7월부터 노키아에 빌드업 PCB를 공급하고 있으며, 4분기에 25억원, 2007년 140억원 이상의 매출이 기대되며, 전통적으로 하반기는 계절적인 성수기임을 감안하더라도, MLB의 주문은 현재 생산능력(7만㎡)을 20% 상회하고 있어, 가동율 확대에 따른 고정비 절감으로 3분기 수익성 호전은 높을 것”이라고 전망했다.