POSCO, 강화된 수익구조에 주목 - 동양證

동양종금증권은 7일 POSCO에 대해 투자의견‘매수’와 목표주가 30만원을 유지했다.

박기현 연구원은 “가격 Momentum 약화가 가장 큰 부담요인으로 작용하면서, 시장대비 큰 폭의 Outperform을 기대하기 힘들다는데는 동의 하지만, 최근처럼 시장대비 수익률이 뒤쳐질 이유도 없다”고 전했다.

이어 “철강가격의 하향기라는 악조건의 환경하에서도 탁월한 수익성을 유지할 정도로 탄탄한 수익구조에 주목할 필요가 있으며 이는 하반기 글로벌 철강가격 하락이 국내 내수가격 조정으로까지 확산될 여지가 낮다는 점을 전제로 할 때, 내년 이익이 올해보다 성장이 가능하다는 점을 상기해 볼 필요가 있다”고 덧붙였다.