삼성테크윈, 하반기 수익성 개선 기대 -한화證

한화증권은 31일 삼성테크윈에 대해 기존 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

리서치팀은 “2006년 하반기에는 광디지털사업 내 주력모델들의 매출 및 영업수익성 기여가 본격화되면서 상반기대비 추가적인 실적개선을 나타낼 전망이며, 디지털카메라 및 카메라모듈은 고부가 신 모델 출시효과가 본격적으로 확대될 것”이라고 전했다.

이어 “카메라모듈사업은 ‘06년 2분기 주력모델 교체과정(D600..D900)에서 물량 및 단가하락 영향으로 매출이 소폭 하락해 영업수익성 둔화의 최대원인을 제공했으나 하반기에는 납품단가에 2배 수준에 이르는 고부가제품이 매출을 주도하면서 외형성장 및 수익성개선이 이뤄질 것”이라고 전망했다.

또한 “디지털카메라사업은 ‘06년 2분기 기존 모델들의 매출호조로 매출액이 상승해 카메라모듈의 수익성둔화를 일부 상쇄시켰는데 하반기에도 NV시리즈 판매확대로 호조세가 지속될 것”이라며 “파워시스템사업에서도 해외수주 가시화 및 방위산업Project 매출기여 본격화로 영업호조가 이어질 전망”이라고 덧붙였다.