팜스코, 2분기 어닝서프라이즈∙실적 전망 가시성…목표가↑ – 교보증권

교보증권은 21일 팜스코에 대해 사상 최대 분기 실적을 달성했고 수직계열화를 통한 실적전망의 가시성이 높아질 것으로 보인다며 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 2만원으로 상향조정했다.

정성훈 연구원은 “1분기 실적 호전에 이어 2분기에도 사상 최대 분기 실적을 기록했다”고 평가했다. “3분기 돼지고기 소비 비수기가 도래할 것으로 보이지만 하반기에도 실적 호전세가 이어지며 예상실적 달성은 무난할 것”이라고 예상했다.

정 연구원은 “사료부문의 매출 확대로 인해 적자사업부가 이익 개선세를 나타냈다”며 “최근 재발된 구제역 리스크는 제한적일 것”이라고 말했다. “오히려 영세 양돈농가가 기업형 계열농가로의 편입이 가속화됨에 따라 양돈산업의 구조조정을 앞당길 촉매제로 작용할 것”이라고 덧붙였다.