한화, 영업실적 꾸준한 증가 예상 - 대우證

대우증권은 29일 한화에 대해 영업실적은 꾸준히 증가할 것이란 전망과 함께 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만4000원을 제시했다.

리서치 팀은 “국방 예산 규모 증가, 화학 및 철강제품 강세에 따라 영업실적은 꾸준히 증가할 전망이며, 인천공장 부지개발이 구체화됨에 따라 자산가치가 부각되고 있어 인천공장의 이전으로 72 만평의 부지가 주택 및 기부채납으로 개발이 되며 2010 년까지 3 차에 걸쳐 분양이 이루어지게 된다. 이에 따라 2010 년까지 개발이익이 꾸준히 유입될 것”이라고 전망했다.

또한 “대한생명과 관련된 문제는 예금보험공사와 중재할 가능성도 있어 보이며 원천무효보다는 콜 옵션 행사가격 상향을 의도했을 가능성도 배제할 수 없다고 판단됨에 따라 콜옵션 행사 후 대한생명을 중심으로 한 금융지주회사 설립도 가능해 보이며 자회사인 한화건설이 시공업체로 시너지 효과가 기대된다.”고 덧붙였다.