이구산업 수익성 회복 전망 - 하나證

하나증권은 29일 이구산업에 대해 목표주가 1만6500원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

김태경 연구원은 “최근 매출증가는 전기동가격의 상승으로 7월까지의 전기동평균가격은 전년동기대비 86.4% 상승했고, 포승공장이 2005년 10월부터 매출에 본격적으로 기여했기 때문으로, 8월 매출은 휴가기간에 따른 조업일수 감소로 100억원 이하가 예상된다”고 전했다.

이어 “포승공장의 가동으로 감가상각비가 증가하고, 차입금 증가에 따라 이자비용이 대폭 증가하고 있어 매출액이 대폭적으로 증가하고 있는 것과 달리 수익성은 외형증가에 비해서는 부진한 편이나, 2006년 영업이익은 70억원이 예상되어 수익성이 회복될 것”이라고 내다봤다.