한국전력, 하반기 실적 개선 흐름 시작 - 동양證

동양증권은 29일 한국전력에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만5000원을 유지했다.

이재원 연구원은 “한전이 발표한 7월 발전실적에 따르면, 비교적 발전단가가 낮은 기저발전은 8월의 경우, 판매량 증가율이 생각만큼 크지 않고, 원전은 8월에도 100% 의 가동률이 예상되어 발전mix 악화 우려가 현실화될 가능성 낮고, 9월은 연간 기준으로 전력수요가 비교적 적은 달이며, 높은 원전가동률이 예상되어 양호한 발전mix 유지할 것”이라고 분석했다.

이어 “유가 안정세에는 정치적 불안 요인 감소 및 최근 미국 원유 재고가 증가하는 등 수급상황 개선이 주요하게 작용한 것으로 판단되며, 원화 강세 역시 계속되고 있어 수익성 측면에서 긍정적 요인으로 작용하고 있다”고 덧붙였다.