S-Oil, 하반기 영업이익 상승이 기대 -푸르덴셜證

푸르덴셜증권은 25일 S-Oil에 대해 하반기 영업이익 상승이 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 7만6000원을 제시했다.

정경희 연구원은 “3분기 Simple Margin 하락에 따라 동사의 생산제품별 가중평균 마진도 소폭 하락할 수 있을 것으로 예상되나, 동절기 Seasonality 영향에 따른 제품 판매량 증가로, 하반기 영업이익 성장 및 2006년 추정 영업이익 10,965억원은 달성 가능할 것”이라고 전망했다.

이어 “최근 롯데그룹, 한진그룹, 대림산업, STX그룹 등이 인수의향서를 제출하며 가시화되고 있는 자사주 매각과 관련해 M&A 특성상 확인된 가시화된 검토사항은 없으나 유화사업의 수직계열화시 발생하는 시너지 효과를 감안할 때, 이미 석유화학사업을 영위하고 있는 롯데그룹 및 대림산업이 보다 유리한 고지를 점할 수 있을 것”이라며 “자사주 매각 진행에 따른 영향은 불확실성 감소 및 매각 후 현금 유입에 따른 제2공장 건설에 따른 부담 감소 기대로 긍정적인 것으로 판단된다”고 덧붙였다.