GS홀딩스, GS리테일의 수익 개선 영향 기대-메리츠證

메리츠증권은 24일 GS홀딩스에 대한 기존 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가는 기존 3만5000원에서 4만1000원으로 상향조정했다.

유영국 연구원은 “핵심 계열사인 GS칼텍스의 실적 호조와 GS리테일의 수익 개선 등의 영향으로 GS홀딩스의 2006년 당기순이익은 전년대비 20.6% 증가한 4589억원을 시현할 것”이라고 추정했다.

이어 “2006년 GS칼텍스의 현금배당이 지난 2005년 11,192원에서 13,953원(배당성향 40% 가정)으로 25% 증대될 것으로 예상되는 가운데 2007년 이후 브랜드 로열티 관련 신규 현금유입(320억원)이 예상됨에 따라 동 수준의 배당은 무리가 없을 것”이라고 분석했다.

아울러 “PX의 경우 중국의 대규모 TPA 증설과 BTX 수급의 불안정은 2008년 까지 지속될 것으로 전망되고 있어 호실적 추세는 상당기간 지속될 것“이라고 전망했다.