아가방, 실적 호조 기대 - 한양證

한양증권은 18일 아가방에 대해 하반기 경기둔화 우려에도 불구하고 실적 호조가 기대된다며 기존 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만1000원을 유지했다.

윤재희 연구원은 “아가방의 수익성이 크게 개선된 이유는 해외 현지법인을 이용해 해외생산의 비중을 증대하여 원가 절감 노력을 계속하고 있고, 정상가 판매율이 개선되고 있으며, 해외자회사들의 실적 호조가 지속되고 있기 때문”이라고 분석했다.

이어 “소비 심리가 위축 될수록 저가상품 선호 추세가 강해질 것이므로 할인점과 대리점을 위주로 저가상품을 판매하는 아가방의 경우 지속적인 매출성장이 기대되고, 해외생산의 비중 증대 및 정상가 판매율 개선 노력으로 수익성 개선이 계속 될 것이며, 부실 브랜드 및 부실 대리점의 정리로 불필요한 비용을 절감해 수익성 개선이 이루어질 것”이라고 덧붙였다.