대덕GDS, 하반기 실적 개선 기대 -한투證

한국투자증권은 17일 대덕GDS에 대해 구조조정 성공으로 하반기 실적 개선될 것이란 전망과 함께 투자의견을 ‘매수’로 상향조정하고, 목표주가는 기존 1만1000원을 유지했다.

노근창 연구원은 “영업적자를 나타냈던 양단면 부분의 구조조정 성공으로 수익성이 개선되었으며, MLB(Multi-layer Board)와 RF(Rigid Flexible)의 매출 증가에 따라 하반기 이익이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되며, 상반기 실적 기준으로 PCB 업체 중 유일하게 영업이익률이 상승했고 가동률이 지속적으로 상승 하고 있어 수익성 개선이 두드러질 것”이라고 전망했다.

이어 “하반기 매출액이 상반기대비 큰 폭으로 늘어나지만, 영업이익률이 4%대에 머물면서 06년 이익이 감소할 것으로 예상했으나, 구조조정에 이은 가동률 상승에 힘입어 하반기 영업이익률이 7% 를 상회할 것으로 판단되어 영업이익 전망을 상향한다."고 덧붙였다.