신한지주, 투자의견 '중립' 제시 - 한누리證

한누리투자증권은 16일 신한지주에 대해 투자의견 ‘중립’과 목표주가 4만6000원을 유지했다.

조병문 연구원은 “LG카드 인수에 따른 연결당기순이익이 인수금액 7.2조원을 회수하는데 14년 소요될 것으로 예상되며, 향후 투자자금이익률(ROI)은 평균 7.6%에 그칠 전망으로, LG카드 인수에 따른 전략적 가치를 감안해도 인수금액이 과도한 것으로 추정된다”고 전했다.

한편, “우리금융(LG카드 10백만주 보유) 등 채권은행단에는 호재로 작용할 것”이라며 “LG카드 인수후 신한지주의 EPS는 8.0% 증가, 수정 BPS는 20.6% 감소, 수정 RoE는 8.0%p 상승할 것”이라고 덧붙였다.