심텍, 2분기 흑자전환 예상-교보증권

교보증권은 9일 심텍에 대해 2분기 흑자전환 할 것으로 예상된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 9000원을 유지했다.

김갑호 교보증권 연구원은 “PC 제품 비중보다 모바일 제품 비중이 높아지고 있고 MCP가 대부분이었던 모바일제품에 FC-CSP가 본격 가세했다”며 “화재사고 이후 모듈PCB 라인을 모바일 Substrate 라인으로 쉬프트 시켰던 효과도 천천히 나타나고 있고 가동률 상승과 제품믹스 개선이 동시에 이뤄지고 있다”고 말했다.

이에 심텍은 2분기 턴어라운드 성공, 3분기부터 본격적인 실적증대가 예상된다는 판단이다.

김 연구원은 “국내 PCB회사 중 가장 큰 규모의 CAPA를 보유하고 있는 회사”라며 “정상적이라면 매출액은 6000억원 이상, 영업이익률은 두자리수를 기록하는 업체”라고 설명했다.

따라서 실적 턴어라운드 시 주가 상승 탄력도는 매우 높을 것이라는 분석이다. 김 연구원은 “심텍은 2분기 실적 턴어라운드 후 3분기부터 본격적인 실적증대가 이루어질 것”이라며 “턴어라운드 초기 주가성과가 가장 좋다는 점 감안, 현재를 좋은 매수시점으로 판단된다”고 말했다.