(주)한화, 그룹 핵심지주사로 변화 '주목'- 동양證

동양종금증권은 8일 (주)한화에 대해 향후 한화그룹 핵심지주회사로의 역량 강화에 주목할 필요가 있다며 투자의견 '매수'와 목표가 5만원을 유지했다.

황규원 연구원은 "지난 1분기 동안 한화의 주가는 인센티브 지급에 따른 영업이익 감소, 대우건설 인수 포기, 시흥매립지 매각 계약 연기 등으로 약세를 보였다"며 "그러나 한화그룹 핵심지주회사로의 변화를 감안하면, 3만원대 이하의 주가는 절호의 매수 기회를 제공하는 것"이라고 평가했다.

황 연구원은 "2006년 ~ 2008년 한화그룹 지주회사로의 역량강화가 예상된다"며 "평균 영업이익이 2005년 대비 90% 이상 증가하는 가운데, 대한생명 지분 추가 인수와 상장 가능성에 따른 가치 증가를 기대할 수 있다"고 밝혔다.

또 "2006년 2분기 말 ~ 하반기에 100% 자회사인 한화건설에 대한 재평가가 진행될 것"이라며 "시흥매립지와 인천공장 수주를 가정할 경우, 한화건설의 순기업가치는 9000억원 수준"이라고 덧붙였다.