세아특수강, 4분기 영업익 연간 최고치 예상-신영증권

신영증권은 28일 세아특수강에 대해 꾸준한 실적 향상과 함께 저평가, 배당매력까지 갖췄다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만7000원으로 커버리지를 개시했다.

조강운 신영증권 연구원은 “4분기 영업이익(별도기준)은 130억원으로 연간 최고치를 달성할 것으로 예상된다”고 밝혔다. 매출액은 1831억원을 기록할 것으로 내다봤다.

조 연구원은 “4분기 판매량은 계절성에 따라 전분기 대비 13% 증가한 11만톤이 예상된다”며 “급격한 개선보다 시황 정상화가 확인되고 있다고 해석된다”고 말했다.

중국 자회사도 꾸준한 이익이 예상돼 연결이익도 호실적이 예상된다는 평가다. 여기에 저평가와 함께 배당매력까지 부각되고 있다고 진단했다.

조 연구원은 “세아특수강의 목표주가는 내년 주당순이익(EPS)에 멀티플 9.5배를 적용했다”며 “현주가는 내년 주가이익비율(PER) 7.2배, 주가순자산비율(PBR) 0.91배로 꾸준한 실적을 기록 중에도 저평가 상황”이라며 “또한 주당 700원의 배당 예상으로 기대 배당수익률 2.5%의 배당매력까지 존재한다”고 말했다.