한국가스공사, 미수금 감소가 주가 상승 견인 ‘매수’ - 신한금융투자

신한금융투자는 14일 한국가스공사에 대해 미수금 감소와 자원개발 이익 증가가 주가 모멘텀이 될 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8만1000원을 제시했다.

허민호 신한금융투자 연구원은 “한국가스공사의 3분기 영업이익은 -729억원으로 전년동기 대비 적자가 지속되며 시장 컨센서스 562억원을 소폭 하회했다”면서 “다만, 하반기 실적부진은 이미 예견되었던 것이므로 주가에 선반영돼 있다”고 설명했다.

그러면서 그는“4분기부터는 도시가스 판매량이 증가하고 동시에 미수금도 대폭 감소할 전망”이라며 “특히 11월 원료비는 원료비 연동제의 기준 월인 2월 대비 1.2% 하락해 있지만 가스요금은 하락하지 않아 미지급금이 발생해 미수금 감소가 가속화될 것”이라고 분석했다. 이어 “미수금 감소는 순차입금 감소로 이어져 주가 상승의 또 다른 견인차 역할을 할 것”이라고 내다봤다.