한화, 실적 턴어라운드 가속화 ‘매수’ - 하이투자증권

하이투자증권은 13일 한화에 대해 실적이 바닥을 지나 향상되고 있고 방산사업 및 한화건설의 성장성, 한화케미칼의 실적 턴어라운드 등이 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 수 있을 것으로 분석했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 5만원으로 상향했다.

이상헌 하이투자증권 연구원은 “한화의 3분기 연결기준 실적은 매출액은 전년동기대비 5.7% 증가한 9조 6277억원, 영업이익은 전년동기대비 22.2% 감소한 2779억원을 기록했다”면서 “영업이익이 전년동기대비 감소한 것은 한화손해보험의 실적 악화와 더불어 한화건설 국내 주택경기 침체 및 한화케미칼의 석유화학 업황 부진에서 비롯됐다”고 설명했다.

다만 “방산사업 호조와 더불어 태양광 사업 적자 축소 및 한화생명 호조로 전기대비 영업이익은 증가하고 있다”며 “이는 실적이 바닥을 지나 향상되고 있는 것을 의미한다”고 평가했다.

아울러 이 연구원은 “한화의 100% 자회사인 한화건설이 이라크 비스마야에서 건설 중인 77억 5000만 달러 규모의 신도시 건설공사는 순항하고 있고 태양광 사업에 대한 불확실성도 해소될 수 있을 것으로 전망된다”고 말했다.