강원랜드, 증설효과 기대 ‘매수’-현대증권

현대증권은 10일 강원랜드에 대해 슬롯머신 풀가동으로 증설 효과가 본격적으로 발현되기 시작했다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 5만원을 제시했다.

한익희 현대증권 연구원은 “증설된 테이블은 부분 가동 중이나 늘어난 슬롯머신이 풀가동되고 있어 3분기부터 만 4년만에 영업 부진에서 벗어나고, 영업이익은 10개 분기만에 고무적인 증가 추세에 진입 할 것”이라며 “역사적인 관점에서 봤을 때 지금부터 2014년까지 주가는 지속적으로 오를 가능성이 높다”고 밝혔다.

그는 “올해 상반기 말 이뤄진 증설 효과가 3분기부터 슬롯머신을 필두로 서서히 발현되고, 내년에 접어들어 테이블 풀가동까지 이어지면 실적과 주가는 상승랠리를 지속할 것”이라며 “밸류에이션도 부담스러지 않은 수준”이라고 평가했다.

이어 “배당주로서의 존재감도 부각될 것”이라며 “올해 기대 배당수익률은 2.9%로 현재 시중은행 예금 금리에 견줘도 나쁘지 않은 조건이며 실적 호조세를 감안하면 배당락도 빠르게 만회될 전망”이라고 밝혔다.