한전KPS, 2분기 실적 시장예상치 상회 전망 ‘매수’-메리츠종금증권

메리츠종금증권은 23일 한전KPS에 대해 발전설비용량 증가에 따른 꾸준한 이익 성장으로 2분기 실적이 시장 예상치를 상회할 전망이라며 투자의견‘매수’와 목표주가 7만2500원을 제시했다.

김승철 메리츠종금증권 연구원은 “한전KPS는 2분기 매출액 3755억원, 영업이익 582억원을 기록하며 시장 예상치를 상회할 전망”이라며 “1분기 원전 계획예방정비 호기가 미미했으나 2분기 10기의 원전이 계획예방정비에 들어감에 따라 이와 관련한 매출이 증가한 것으로 파악된다. 거금도 및 영월 태양광 발전 설치공사 매출 역시 2분기에 발생하며 전체적인 외형 성장을 견인했다”고 밝혔다.

김 연구원은 “원전 납품비리 영향에 따라 최근 주가가 하락했으나 이는 한전KPS의 펀더멘털과는 무관한 이슈”라며 “현재까지 1645억원의 해외 발전 정비를 수주했고 연간목표는 3500억원으로 해외 발전 제작사 대비 정비 효율이 뛰어나 향후 해외 정비 수주 물량이 증가될 가능성이 크다”고 전망했다.

김 연구원은 이어 “안정적인 실적 증가세는 꾸준한 배당금 증가로도 직결된다”며 “한전KPS의 2013년 예상 배당수익률은 3.3% 수준으로 여전히 매력적”이라고 덧붙였다.