SKC, 하반기도 기대하라-NH농협證

NH농협증권은 10일 SKC에 대해 영업이익이 필름, 화학 설비 증설, 연결대상법인 실적 개선 등으로 2분기 이후 증가가 예상된다며 기존 목표주가 5만6000원 및 투자의견 '매수'를 유지했다.

최지환 연구원은 "2012년 2분기 실적은 매출액 6769억원, 영업이익 465억원을 기록하며 예상치에 부합했다"며 "부문별 영업이익은 화학304억원, 필름 183억원으로 화학부문 영업이익은 원재료 가격 하락이 프로필렌옥사이드(PO)가격 약세에 영향을 줬지만, 고가제품 판매 비중 확대로 전분기비 증가했고 필름부문 영업이익은 폴리에스터필름(PET Film) 판매량 증가, 원재료 가격 하락 등으로 전분기비 증가했다"고 평가했다.

최 연구원은 "SKC의 3분기 영업이익은 590억원이 예상된다. 이는 LCD업황 개선에 따른 광학용 필름 판매량 증가, 태양광 시장 성장에 따른 태양광 필름 판매량 증가 그리고 연결대상법인들의 실적 개선 등이 예상되기 때문"이라고 설명했다.

그는 "4분기 영업이익은 702억원이 예상된다. 필름 부문은 광학용, 태양광용

필름 증설에 따른 판매량 증가, 화학 부문은 PO 3만톤 증설 효과가 기대되기 때문"이라고 덧붙였다.