대창단조, 실적+안정성 겸비‘매수’- BS투자증권

BS투자증권은 23일 대창단조에 대해 실적안정성이 가미된 굴삭기 부품업체로 현 주가수준이 매력적이라며 투자의견‘매수’와 목표주가 5만 4000원을 제시했다.

BS투자증권 신건식 연구원은 “동 사는 건설 중장비의 하부주행체를 구성하는 부품들을 생산하는데 주요 거래선은 볼보 23%, 현대중공업 18%, 두산인프라코어가 7~8%, A/S시장으로 약 30%가량이 판매되고 있다”며 “3분기까지 중장비 시장 불확실성이 높지만 중국의 권력 승계를 전후해 경제 정책상의 변화 가능성이 있다”고 밝혔다.

설사 정책적 변화가 없더라도 5월 이후 진행된 미세조정 효과로 추가적인 경기하락 가능성은 낮다는 것. 또 대창단조의 비즈니스 구조가 상대적으로 안정적이라 리스크를 최소화 하기 적당하다는 설명이다.

신 연구원은 “전반적인 중장비 시장 불황에도 2012년 매출은 전년 보다 5.7%증가한 3,575억원, 영업이익은 9.7% 증가한 318억원이 예상된다”며 “올해 중국 굴삭기 시장이 위축되면서 실적 성장이 다소 주춤한 모습이나 3분기를 저점으로 실적 개선이 빠르게 진행 될 것”이라고 내다봤다.