삼성테크윈, 이익의 질 긍정적 1분기 실적 기대이상- 키움證

키움증권은 24일 삼성테크윈에 대해 1분기 실적이 시장 기대치를 상회했고 반도체 시스템 수요회복이 기대된다며 투자의견 ‘아웃퍼폼’(시장수익률 상회), 목표주가 7만9000원을 제시했다.

키움증권 김지산 연구원은 “삼성테크윈의 1분기 영업이익은 전분기 대비 흑자전환을 이룬 326억원을 달성해 당사 추정치인 224억원과 시장 컨센서스(242억원)를 상회했다”며 “이는 보안카메라 네트워크 제품군 비중 확대에 따른 제품구성(Mix)개선 효과로 수익성이 크게 향상됐고 반도체 시스템 수요 회복과 반도체 부품 구조조정에 따른 성과로 이어진 것”이라고 밝혔다.

다만 파워시스템의 경우 군수용 엔지 부품 매출 감소와 에너지 장비 관련 투자 지속으로 기대에 못 미쳤다.

김 연구원은 “2분기 역시 전 분기 대비 17% 오른 7402억원의 매출액과 448억원의 영업이익이 예상돼 실적 모멘텀을 이어갈 전망”이라며 “무엇보다 주력인 보안카메라 매출 구성이 개선되고 있다는 점에서 질적으로 양호한 흐름과 함께 하반기로 가면서 반도체 시스템도 FC마운터 등 신규 라인업 성과가 본격화 될 것으로 기대 되기 때문”이라고 덧붙였다.