에스원, 작년 4분기 연결 실적 양호 ‘매수’-HMC투자證

HMC투자증권은 4일 에스원에 대해 2011년 4분기 연결 실적 향상이 기대된다며 투자의견 ‘매수’ 와 목표가 7만원을 유지한다고 밝혔다.

박한우 HMC투자증권 연구원은 “동사의 작년 4분기 연결기준 매출액은 2600억원으로 전분기보다 소폭증가, 영업익은 415억원으로 예상된다”며 “이로써 2011년 연결 매출은 최초로 1조원 돌파, 영업익도 1600억원에 이를 것으로 추정된다”고 밝혔다.

그는 연결대상법인인 시큐아이닷컴은 4분기가 성수기로 2011년 매출액 800억원, 세전이익 200억원을 목표로 하고 있으며, 3분기까지 누적 매출액 572억원, 영업익 134억원, 세전이익 139억원을 기록하고 있어 목표달성이 충분하다고 판단했다.

에스원의 작년 4분기 개별 영업익은 360억원으로 추정, 전분기대비 15% 향상이 전망된다.

이어 박 연구원은 “2011년 전체 순 가입자수가 연초 목표인 2만건을 넘어선 2만8000건에 달할 것으로 보여 좋은 실적이 예상된다”며 “상품매출 또한 단품 위주에서 보안 솔루션으로 확대되면서 작년 2분기 매출액 400억원 최초 돌파 이후 분기마다 매출액을 유지하고 있다”고 설명했다.