하이닉스, 내년 1Q까지 실적모멘텀 부진 '목표가↓'-대신證

대신증권은 28일 하이닉스에 대해 내년 1분기까지 실적 모멘텀 부진이 예상돼 목표주가를 3만2000원에서 2만5000원으로 낮추지면 투자의견 '매수'는 유지한다고 밝혔다.

강정원 대신증권 연구원은 "2012년 1분기까지 DRAM업황의 부진이 예상되고 분기실적 개선이 어렵다는 점에서 현 시기는 이익모멘텀이 약한 구간"이라며 "다만 대만 DRAM업체들의 추가적인 감산과 구조조정 가능성으로 DRAM산업의 장기적인 건전성은 향상될 수 있다"고 말했다.

강 연구원은 "하이닉스 주가 반등 시나리오는 2위권 업체의 추가적인 감산과 이로 인한 급격한 공급량 축소가 예상되는 내년 1분기말, 태국홍수 복구로 PC생산이 재개되는 2분기, 울트라북의 실질적인 판매량 증가로 모바일 DRAM과 SSD 수요가 증가하는 3분기 등으로 판단된다"고 밝혔다.

그는 "하이닉스의 2012년 주가는 전체적으로 전약후강의 흐름이 진행될 것으로 전망돼 당분간 보수적인 관점에서의 접근이 유효하다"고 덧붙였다.