포스코, 외부환경 개선 중 '매수'-한화證

한화증권은 14일 포스코에 대해 4분기 실적 부진에도 불구하고 외부환경이 개선되고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 52만원을 유지했다.

김강호 한화증권 연구원은 "포스코의 IFRS 별도기준 4분기 영업이익은 8034억원으로 직전보고서의 예상치를 7.7% 하회할 것으로 추정된다"며 "국내 철강재 수요부진으로 제품 판매가격이 열연강판 기준 분기평균 89만2000원으로 3만9000원 하락 했기 때문"이라고 설명했다.

김 연구원은 "그러나 중국의 긴축완화 기조가 지속되면서 철강재 수요회복에 대한 기대감이 확대되고 있고 내년 2월 이후 수요회복과 철강재 가격 상승 역시 예상되고 있다"며 "월별 영업실적이 3월부터 본격적으로 회복될 전망"이라고 밝혔다.

그는 이어 "실적의 저점은 3월로 예상되지만 위와 같은 외부환경 개선이 선행하면서 주가가 양호한 흐름을 보일 것"이라고 내다봤다.