[오늘의 추천종목]우리투자증권

◇대형주 추천종목

△GS건설 - 부진했던 해외 수주가 하반기부터 회복됨에 따른 수주모멘텀 강화 기대. 2010년까지 동사의 해외부문 매출 비중은 20~30%내외로 해외 수주비중이 다소 낮았으나 2011년 1/4분기부터 해외부문 매출 비중이 40%까지 상승하며 플랜트부문의 가치가 높아질 전망

△GS - GS칼텍스의 2개의 고도화설비가 2010년까지 완공됐고 2012년에는 1개의 고도화설비가 추가로 완공될 예정. 2013년까지 석유제품의 타이트한 수급은 유지될 것으로 판단됨에 따라 고도화 설비능력을 바탕으로 과거의 수익성에서 탈피한 고성장과 고수익성을 동시에 시현할 것으로 예상. GS칼텍스ㆍGS리테일 등 자회사 영업실적 개선, GS 상호에 대한 브랜드 로얄티 수입 증가 등으로 동사의 현금 유입이 증가할 것으로 예상. 또한 K-IFRS 적용에 따른 자산가치 및 2011년 하반기 상장을 준비하고 있는 GS리테일의 지분가치 부각

△락앤락 - 1/4분기 부진한 실적과는 달리 2/4분기 국내 매출은 성수기 진입과 홈쇼핑 채널 다각화로 전기대비 51%성장 기대. 지난 3월부터 수수료율이 높은 타 홈쇼핑 채널들의 판매비중이 확대됨에 따른 외형성장 기대. 밀폐용기의 고급화(내열유리용기ㆍ친환경플라스틱용기ㆍ도자기용기)와 주방/리빙용품 라인업 확대를 통해 외형 성장세가 지속될 전망. 중국ㆍ동남아시아 시장으로의 신규 시장진입과 생활용품 라인업 확대로 2013년까지 고성장세 기대

△강원랜드 - 강원랜드의 1/4분기 실적은 카지노 입장객수 감소와 VIP 영업 위축으로 매출액이 1.1% 감소한 3335억원을 기록. 하지만 카지노 영업장의 시스템 개선과 영업장 효율성이 상승하고 있는 점은 향후 VIP 매출 회복에 긍정적인 것으로 평가. 2011년은 영업장 확장과 함께 테이블 증설이 기대됨. 동사 테이블 가동률은 이미 200%를 넘어서고 있으며 슬롯머신 가동률 역시 주중 70%, 주말 100%를 보이고 있다는 점은 긍정적

△현대글로비스 - 올해와 내년 영업이익은 각각 3109억원(+37.0% y-y), 4189억원(+34.7% y-y)을 기록할 전망이며 영업이익률은 각각 4.7%, 5.5%, ROE는 각각 29.8%, 28.3%로 전망되고 있으며 최근 현대차그룹의 성장과 함께 동사의 성장성도 부각될 전망. 외형 급증세로 수송 효율성이 개선되고 있으며 신사업 비중확대로 수익성 또한 개선될 전망. 현대차그룹의 5월 미국시장 점유율이 10%를 상회하면서 미국 현지법인의 물류수요를 담당하는 동사의 직접적인 수혜가 예상되며 현대차그룹의 해외공장 생산확대도 긍정적

△기아차 - 동사의 글로벌 판매대수는 K5ㆍ스포티지R 등의 신차 론칭으로 올해 연간 목표 243만대를 초과 달성할 가능성이 높은 것으로 판단. 특히 9월부터 미국 조지아공장에서 K5 현지생산이 이뤄지게 되면 공급여력이 커지며 판매신장에 크게 일조할 것으로 전망. IFRS 연결실적으로 보면 한국ㆍ미국ㆍ유럽ㆍ호주 등 판매법인의 매출이 모두 증가세를 기록하고 있고 영업외에서는 지분법손익 증가 등으로 우수한 실적이 이어질 것으로 기대

△현대그린푸드 - 1/4분기 식자재 부문 실적성장세가 두드러진 모습을 보여주며 양호한 실적을 달성. 현대F&G 합병에 따른 채널망 확대를 통해 중장기적 성장동력을 확보했음. 동사의 실적 성장세는 1)현대F&G 합병을 통한 시너지효과 본격화와 2)식자재 및 단체급식부문 일반사 매출증가가 성장을 이끈 것으로 판단되며 이에 따라 2011년 매출액 6492억원(+64.4, YoY), 영업이익 469억원(264.7, YoY)에 이를 전망(FN가이드 컨센서스 기준)

△LG화학 - 2/4분기 석유화학제품 마진이 둔화되면서 석유화학사업 영업실적은 1/4분기대비 감소세를 보일 것으로 전망되지만 IT소재사업의 경우 3월부터 시작된 계절적 수요 증가와 폴리머전지 및 고부가 각형전지 판매량 증가에 힘입어 큰 폭의 실적 증가가 기대됨. 올해부터 전기차용 배터리 판매가 본격화될 전망이고 LCD글래스1공장 시험생산 돌입, 3D Retarder 매출성장, 화학제품 재고조정 마무리 등을 바탕으로 하반기부터 실적모멘텀이 확대될 전망

△현대중공업 - 2010년까지 3척의 수주에 그쳤던 드릴십을 연초 이후 최근까지 6척을 수주하며 공격적인 영업을 하고 있어 연초 제시했던 조선 사업부의 수주 가이던스 75억달러를 초과할 것으로 예상. 비조선 사업부 또한 글로벌 경기 회복과 중국 건설경기 호조로 인한 고성장이 지속될 전망. 자회사로 있는 현대오일뱅크를 통한 고도화 설비 건설 및 정제시설 운영 노하우 확보는 플랜트 사업부의 경쟁력을 향상시켜 줄 것으로 보이며 자회사 지분법 이익도 큰 폭으로 개선될 전망

△신규종목 - 없음

△제외종목 - 없음

◇중소형주 추천종목

△SIMPAC - 국내 자동차 산업의 호조에 따른 설비투자 증가로 2010년에 이어 사상 최대실적을 경신할 전망. 2011년 Capa 확장효과 및 계열사 SIMPAC ENG에서의 원재료 조달 확대에 따른 원가절감효과로 수익성도 개선될 것으로 기대

△베이직하우스 - 올해 중국법인의 예상실적은 매출액 2232억원(+47.6%, y-y), 영업이익 448억원(+37.1%, y-y)으로 높은 성장세가 지속될 전망. 국내부문 예상실적도 매출액 2000억원(+14.3%, y-y), 영업이익 93억원(+47.6%, y-y)으로 추정되는 등 안정적인 성장세가 예상됨. 매출액의 경우 전체 매출에서 중국법인이 차지하는 비율이 52.7%, 영업이익은 82.8%에 달할 것으로 예상돼 향후 중국 매출이 동사의 주요 성장모멘텀으로 작용할 전망

△게임빌 - 동사의 2/4분기 실적은 92억원(+37.3%, y-y), 영업이익 40억원(+14.3%, y-y)으로, 18종의 신규게임 출시 및 해외매출 증가에 따라 견조한 성장세 지속될 전망. 7월초 게임법 개정으로 국내 오픈마켓에 게임카테고리가 신설될 경우 스마트폰용 게임의 라인업이 잘 돼 있는 동사에 큰 수혜 예상. 또한 게임퍼블리싱과 SNG(Social Networking Game)는 향후 동사의 성장 동력으로 작용할 전망

△평화정공 - 동사의 1분기 실적은 수익성 측면에서는 지분법 이익이(-23.6% YoY) 감소세를 보였으나 전방산업의 호황에 따른 실적 호재와 GM의 회복으로 관련 매출액 증가세를 보이는 양호한 실적을 달성. 중국 Local 비중 확대, 인도 법인의 신규 매출처 확보, GM의 북미 지역 판매 회복세에 따른 공급물량 증가 등으로 해외 매출처 다변화에 대한 프리미엄은 지속될 전망

△와이지-원 - 금형ㆍ공작기계ㆍ전자기기 부품의 정밀가공에 사용되는 엔드밀(End Mill)ㆍ탭(TAP)ㆍ드릴 등의 절삭공구 생산전문 업체로 동사 매출의 50% 이상을 차지하는 엔드밀 부문에서 글로벌 5대 메이커로 자리잡고 있으며 전방산업 호조에 의한 공작기계 판매량 증가로 수주가 급증하고 있음. 매출 증가에 따라 고정비 부담이 감소해 이익률 상승으로 올해 연간 매출액과 영업이익은 각각 2356억원(YoY, 44.4%), 150억원(YoY, 150.3%)을 달성할 것으로 전망(FnGuide 컨센서스 기준)

△호텔신라 - 올해 1/4분기에 중국인 면세점 이용객은 전년동기대비 30.1% 증가하며 전체 성장률(11.7%)를 크게 상회했고 1인당 구매액도 내국인의 2.8배, 일본인의 1.8배에 달하고 있어 중국인 관광객 증가에 따른 실적 모멘텀 전망. 김포공항 면세점 신장개업, 임차료 인하 전망, 내국인 면세점 이용한도 확대 및 3/4분기 인천공항점 루이비통 입점 등 각종 호재로 모멘텀 부각 전망. 하반기로 갈수록 인건비ㆍ외주용역비 비중 감소, 해외여행 수요 회복과 성수기 진입에 따른 매출대비 임대료 및 판촉비 부담 완화, 전년도 영업이익 저하에 따른 기저효과로 이익모멘텀은 점차 확대될 전망

△제이엔케이히터 - 동사는 원유정제 공정 및 석유화학 공정의 필수설비인 산업용 가열로 제작 전문업체로 가열로의 설계부터 제작까지 일괄공정 능력을 확보하고 있어 글로벌 경쟁력을 확보. 연초이후 누적수주금액을 800억원 이상 확보하고 있으며 2011년 매출액도 전년대비 21% 증가한 1100억원을 기록할 전망

△휴켐스 - 동사는 2/4분기 질산 판가인상, 일회성 비용 감소 등 영향으로 영업이익이 전분기대비 3.1% 증가하는 양호한 실적을 시현할 전망. 3/4분기부터 DNT 6만톤 증설효과와 주요 공정 가동률 상승에 힘입어 실적개선세가 이어질 것으로 기대

△신규종목 - SIMPAC, 베이직하우스

△제외종목 - GKL, 예림당